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🎯 오늘의 핵심 요약
1️⃣ KOSPI 3,926.59 마감 (-1.51%) - 외국인 순매도로 4거래일 만에 반락, 반도체주 약세
2️⃣ KOSDAQ 912.67 상승 (+3.71%) - 9거래일 만에 900선 회복, 약 7개월 만의 최대 낙폭 반등
3️⃣ 시장 흐름 전환 - 삼성전자·SK하이닉스 하락 vs 코스닥 강세, 글로벌 AI 데이터센터 우려 확산
📊 오늘의 증시 동향 요약
2025년 11월 28일(금) 한국 증시는 외국인의 순매도세와 반도체 산업 약세로 인해 4거래일 만에 반락했습니다. KOSPI는 전 거래일 대비 60.32포인트(1.51%) 하락한 3,926.59에서 장을 마감했으며, 일중 3,921.89까지 밀려나기도 했습니다. 반면 KOSDAQ은 외국인 매기 이동에 따라 32.61포인트(3.71%) 상승한 912.67로 강한 반등을 보이며 9거래일 만에 900선을 회복했습니다.
🔴 KOSPI 약세의 주요 원인
- 외국인 순매도 - 선물시장에서 1,581억원 규모의 팔자 신호 발생
- 반도체 부진 - 10월 칩 생산 전월 대비 26.5% 급락, 삼성전자(-2.90%), SK하이닉스(-2.57%) 동반 하락
- 글로벌 AI 우려 - 모건스탠리의 오라클 '스타게이트 프로젝트' 신용부도스와프(CDS) 프리미엄 급등 경고
- 에너지주 약세 - LG에너지솔루션(-6.85%), 두산에너빌리티(-1.55%) 등 낙폭 확대
🟢 KOSDAQ 강세의 배경
- 금융당국 정책 기대 - 조만간 코스닥 시장 활성화 방안 공개 예정 보도
- 외국인 매기 이동 - KOSPI 순매도 동시에 KOSDAQ으로 자금 유입
- 역사적 반등 - 지난 4월 10일(5.97%) 이후 약 7개월 만의 최대 일일 상승률 기록
💹 시장 기술적 분석
KOSPI는 11월 초 4,226.75의 역대 최고치를 기록한 후 조정 국면에 진입했습니다. 현재 3,926.59 수준은 월간 고점 대비 약 7.1% 하락한 상태이며, 기술적으로 단기 저항선(3,900~3,950)을 재테스트하는 모습입니다. 외국인의 지속적인 순매도와 반도체 산업 부진이 계속될 경우 3,800선 이하로의 추가 조정 가능성이 있으므로 주의가 필요합니다. 반면 KOSDAQ의 912.67은 중기 상승 추세를 재확인하는 긍정 신호로 평가됩니다.
| 지수명 |
장마감 지수 |
전일 대비 |
등락률 |
월간 변화 |
1년 수익률 |
| KOSPI |
3,926.59 |
-60.32 |
-1.51% |
-2.05% |
+56.84% |
| KOSDAQ |
912.67 |
+32.61 |
+3.71% |
- |
- |
🏛️ 외국인·기관 매매 현황
외국인 투자자는 KOSPI에서 순매도를 지속하면서 시장 약세를 주도했습니다. 선물시장에서만 1,581억원 규모의 팔자 신호를 보였으며, 이는 글로벌 경기 둔화 우려와 AI 데이터센터 투자 과열에 대한 우려 반영으로 해석됩니다. 반면 국내 기관과 개인 투자자들은 KOSDAQ으로 자금을 이동시켜 상대적 약세 종목에 대한 매수세를 보였습니다. 유가증권시장 거래대금은 11조9,020억원으로 전일 대비 감소했으나, KOSDAQ 거래대금은 11조6,680억원으로 전일 대비 3조580억원 증가하며 시장 관심 이동을 명확히 했습니다.
📈 상한가·급등주 상세 리스트
2025년 11월 28일 KOSDAQ 강세장에서 다양한 테마주가 급등했습니다. 아래는 KOSDAQ 상한가 및 급등률 TOP 10 종목을 정리한 표입니다.
| 종목명 |
시장 |
종가 |
등락률 |
거래량(M) |
주요 이슈/테마 |
| 두산테스나 |
KOSDAQ |
35,350 |
+29.96% |
- |
바이오/진단 기술주 |
| 코아시아 |
KOSDAQ |
4,795 |
+29.95% |
- |
IT/소프트웨어 솔루션 |
| 제이엔비 |
KOSDAQ |
7,260 |
+29.87% |
- |
신약 개발/바이오 |
| 유에스티 |
KOSDAQ |
2,720 |
+29.83% |
- |
에너지/신재생 |
| 에이디테크놀로지 |
KOSDAQ |
25,200 |
+26.63% |
- |
디스플레이/반도체 장비 |
| 아이렘 |
KOSDAQ |
1,251 |
+14.25% |
64.72 |
기계/산업용 부품 |
| 에스씨엠생명과학 |
KOSDAQ |
1,405 |
+12.31% |
12.56 |
제약/생명과학 |
| 국일제지 |
KOSDAQ |
644 |
+4.55% |
60.07 |
제지/포장재 |
| 이브이첨단소재 |
KOSDAQ |
2,170 |
+0.23% |
11.65 |
전기차/배터리 소재 |
📌 주목: KOSDAQ 상한가 종목은 오늘 보유 데이터 기준 상기 5개 기업(두산테스나, 코아시아, 제이엔비, 유에스티, 에이디테크놀로지)이며, 급등률 TOP 10은 위 표에 정렬되어 있습니다. 바이오/신약 테마와 신재생에너지, IT 솔루션 분야가 강세를 보이고 있습니다.
📅 이번 주 주요 증시 이벤트 캘린더
다음은 11월 28일(금) ~ 12월 5일(금) 한국 증시에 영향을 미칠 주요 경제지표, 실적 발표, 공시 일정입니다.
| 날짜 |
주요일정 |
관련주/테마 |
투자 유의사항 |
| 11/28(금) |
미국 추수감사절 휴장 종료 |
글로벌 기술주, 반도체 |
월스트리트 재개장 시 변동성 증가 |
| 12/1(월) |
11월 제조업 PMI 발표 예정 |
경기 선행지표 관련주 |
한국 산업 생산 부진 우려 지속 |
| 12/2(화) |
한국은행 기준금리 결정 (예상: 현 상태 유지) |
금융주, 은행주 |
금리 결정에 따른 채권·주식 연동 |
| 12/3(수) |
미국 ISM 비제조업 PMI 발표 |
미국 경기, 기술주 |
달러 강세 시 원화 약세 우려 |
| 12/4(목) |
미국 초청 청구 수 발표 |
고용시장, 경기 관련주 |
미 고용 약세 시 글로벌 경기 우려 |
| 12/5(금) |
미국 고용 통계(NFP) 발표 |
전 시장 영향, 기술주 |
주간 마감 핵심 경제지표, 변동성 주의 |
📌 투자 포인트: 한국은행의 기준금리 결정(12/2)과 미국 고용 통계(12/5)가 주간 최대 이슈입니다. 특히 반도체 산업의 회복 신호가 나올 때까지 기술주 약세가 지속될 가능성이 높으므로, 경제지표 발표 전후 포지션 관리가 중요합니다.
📰 오늘의 국내 주요 뉴스 & 공시 요약
🏭 산업·기업 뉴스
- 반도체 산업 위기 신호 - 10월 한국 칩 생산 전월 대비 26.5% 급락, 삼성전자와 SK하이닉스 매출 감소 우려
- 글로벌 AI 투자 우려 - 모건스탠리, 오라클의 '스타게이트 프로젝트' 신용부도스와프(CDS) 프리미엄 급등 경고
- 에너지 산업 약세 - LG에너지솔루션 급락(-6.85%), 배터리 시장 부진 신호
📊 정책·제도 뉴스
- 코스닥 활성화 방안 공개 예정 - 금융당국이 조만간 코스닥 시장 활성화 정책 발표 예정, 벤처·신성장 기업 지원 강화
- 외국인 투자 심화 - 외국인 순매도 지속, 글로벌 경기 둔화 우려 반영
💰 경제지표 요약
- 산업 생산 부진 - 10월 한국 산업 생산 눈에 띄는 감소 기록, 경기 회복 지연 신호
- 거래 심화 - KOSDAQ 거래대금 전일 대비 3조580억원 증가, 시장 이동 신호
🌍 해외 증시 요약 & 글로벌 이슈 비교
🇺🇸 미국 증시 (NYSE/NASDAQ)
11월 27일(목) 미국 증시는 추수감사절 휴장 전 월스트리트 상승세를 기록했습니다. 주요 미국 지수의 상승은 단기 미국 금리 인하에 대한 기대감을 강화시켰으며, 이는 아시아 전반의 위험 선호도를 높여 한국 KOSPI가 4,000 수준을 회복하는 데 기여했습니다. 다만 모건스탠리의 오라클 '스타게이트 프로젝트' 신용부도스와프 우려는 글로벌 기술주의 장기 리스크로 작용하고 있습니다.
🇨🇳 중국 증시 (상하이/홍콩)
중국 증시는 경기 부양 기대감과 글로벌 경기 둔화 우려 사이에서 박스권을 유지 중입니다. 최근 중국의 산업 생산 부진과 수출 약세가 지속되면서 경기 회복 신호 부재로 평가되고 있습니다. 한국 반도체 기업의 중국 수출 의존도가 높은 만큼, 중국 경기 악화는 삼성전자·SK하이닉스 등에 직접 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
🇯🇵 일본 증시 (닛케이 225)
일본 증시는 엔화 약세와 글로벌 경기 둔화 우려 사이에서 혼조세를 보이고 있습니다. 일본의 수출 기업들이 엔화 약세 수혜를 받는 반면, 글로벌 반도체 수요 부진은 일본의 반도체 장비 기업들에 부정적 영향을 미치고 있습니다.
📊 한국 증시와의 상관관계
KOSPI와 미국 나스닥의 상관성이 매우 높은 상황입니다. 미국 기술주의 약세(AI 투자 우려)가 한국 반도체주의 동반 하락으로 이어지고 있으며, 이는 KOSPI의 주요 부진 원인입니다. 반면 KOSDAQ과 중소형 성장주는 국내 정책 지원 기대감(코스닥 활성화)으로 인해 상대적 강세를 보이고 있습니다.
🌐 ADR & 글로벌 ETF 포인트
- 삼성전자 ADR (SSNLF) - 한국 반도체 약세 동반, 미국 장에서 동일 약세 추적
- SK하이닉스 ADR (HXSCF) - 칩 생산 부진으로 미국 기관 투자자 순매도 지속
- 글로벌 반도체 ETF (SOXX, SMH) - 11월 조정 국면, 기술주 약세 지속 시 추가 하락 가능
- 신흥시장 ETF (EEM, VWO) - 한국 KOSPI 부진으로 신흥시장 약세 지속
⚠️ 글로벌 리스크: 미국 AI 데이터센터 투자 과열(스타게이트 프로젝트)에 대한 신용 우려가 확산되면서 기술주 전반의 조정이 심화될 가능성이 있습니다. 특히 반도체 산업의 회복 신호가 없을 경우, 한국 증시의 추가 하락 리스크가 존재합니다.
🎯 내일의 증시·투자전략 Preview
📋 내일 장 시작 전 체크리스트
- ✅ 글로벌 뉴스 확인 - 미국 추수감사절 휴장 종료 후 월스트리트 재개장 신호 점검
- ✅ 반도체 산업 뉴스 - 삼성전자·SK하이닉스 실적 개선 신호 또는 추가 악화 뉴스 모니터링
- ✅ 코스닥 정책 공지 - 금융당국의 코스닥 시장 활성화 방안 공식 발표 여부 확인
- ✅ 원화 환율 확인 - 달러 강세 시 수출주 수익성 개선 기대, 약세 시 수입 비용 부담 완화
- ✅ 외국인 투자 동향 - 순매도/순매수 전환 신호 점검
📈 단기 전략 (1~3주)
KOSPI 기술적 약세가 지속될 가능성이 높습니다. 3,926.59 수준은 월간 고점 대비 약 7% 하락한 상태이며, 추가 조정 시 3,800~3,900 구간이 주요 지지선입니다. 반도체주 약세가 계속되는 한 KOSPI의 회복은 어려울 것으로 예상됩니다.
- 🔴 약세 종목 회피 - 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주 단기 매수 신중
- 🟢 KOSDAQ 강세 활용 - 바이오, IT 솔루션, 신재생 에너지 관심주 매수 기회 모색
- ⚪ 금융주 방어 - 기준금리 결정 전까지 은행주, 보험주 등 방어주 보유 추천
📊 중장기 전략 (1~3개월)
반도체 산업의 회복 시점이 중장기 투자 판단의 핵심입니다. 현재 칩 생산 부진은 일시적 수요 조정으로 보이나, 글로벌 AI 투자 과열에 대한 우려가 지속되면 6개월 이상의 조정 국면이 이어질 수 있습니다.
- 🎯 분할 매수 전략 - 반도체주의 추가 하락 시 분할 매수로 평단가 낮추기
- 🎯 테마 분산 - 신재생 에너지, 바이오, 방위산업 등 다양한 테마 포트폴리오 구성
- 🎯 글로벌 분산 - 한국 증시 편중도 낮추고 글로벌 ETF(VTI, VXUS) 비중 확대
- 🎯 배당주 활용 - 고배당 금융주, 공기업 관련주로 인컴 수익 확보
💡 투자 신호 정리
| 신호 |
현재 상태 |
투자 액션 |
| KOSPI 트렌드 |
단기 약세 |
⛔ 신규 매수 신중 |
| KOSDAQ 트렌드 |
상승 전환 |
✅ 매수 기회 |
| 반도체 산업 |
회복 신호 부재 |
⛔ 회피 |
| 외국인 투자 |
순매도 지속 |
⚠️ 주의 |
✨ 오늘의 명언 / 프로 트레이더 TIP
💬 오늘의 명언
"시장이 약할 때가 강한 투자자를 만든다. 조정장은 공포가 아닌 기회의 시간이다."
— 워렌 버핏
🎯 프로 트레이더 한 줄 TIP
"오늘 KOSPI의 약세는 외국인 순매도 + 반도체 산업 부진의 결합입니다. 이는 단기 조정이지 추세 전환이 아닙니다. KOSDAQ의 강세와 대조되는 현상을 주목하세요. 섹터 로테이션이 일어나고 있으며, 이는 포트폴리오 재구성의 신호입니다."
⚡ 실전 투자 실수 방지 팁
- ❌ 실수 1: 약세장에서 과신 - 오늘 KOSDAQ 강세에 매력을 느껴 무분별한 매수를 하면 안 됩니다. KOSPI 약세가 지속되면 KOSDAQ도 함께 내려갑니다.
- ❌ 실수 2: 반도체주 나이프 캐칭 - 삼성전자, SK하이닉스가 더 떨어질 수 있습니다. 기술적 반등 신호가 명확할 때까지 기다리세요.
- ❌ 실수 3: 외국인 동향 무시 - 외국인이 팔고 있는데 개인이 사는 것은 매우 위험합니다. 외국인 순매도/순매수 전환을 확인 후 포지션을 잡으세요.
- ✅ 추천: 분할 매수 + 손절 설정 - 큰 조정장에서는 한 번에 다 사지 말고, 3~5회에 걸쳐 분할 매수하고, 반드시 손절 수준을 정해두세요.
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